Para você que gosta de boas rentabilidades com baixo risco, a LCI surge como uma ótima oportunidade de investimento para compor a sua Carteira de Sucesso.  Conheça agora esse investimento que tem crescido muito e pode ser considerado como queridinho dos novos investidores.

O que é LCI?

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido pelas instituições financeiras que promovem empréstimos para o setor imobiliário, e esse é o lastreamento do investimento. Os bancos, por exemplo, fazem isso para ter capital disponível para emprestar para companhias visando especialmente construção ou reformas de imóveis.

Esse é um investimento muito atrativo porque quando o banco pega o dinheiro emprestado conosco, ele paga juros menores se comparado caso precisasse pegar dinheiro emprestado de outras instituições financeiras ou do Governo e, por conta disso, consegue nos remunerar com uma boa contrapartida.

Quais são os tipos de investimentos?

Assim como nos CDBs, existem 3 tipos de investimentos que podem ser optadas pelo investidor para planejar a sua carteira. São eles:

Prefixados: você sabe qual será o seu retorno no momento da compra. Em outras palavras, você pode investir em título de LCI que remuneram 8% ao ano.

Pós-fixados: o retorno do seu investimento está ligado diretamente ao CDI (Certificados de Depósito Interbancário). Isso significa que o investidor que optar por essa modalidade será remunerada da seguinte forma: LCI 89% do CDI.

Híbridos: uma parte do investimento possui uma taxa fixa e a outra parte está indexada à algum índice, o mais comum é o IPCA (inflação). Isso quer dizer que o investidor encontrará títulos no seguinte formato: LCI IPCA + 4%.

Custos

Não é muito comum encontrarmos corretoras que cobrem taxa de custódia sobre o investimento, especialmente pela grande variedade de instituições que oferecem LCIs sem nenhuma contrapartida. Mas é importante pesquisar no momento do investimento porque pode ou não haver cobrança de taxa de custódia.

Se a sua instituição de preferência pratica cobrança sobre este tipo de investimento, procure negociar para extinguir essa cobrança investimento um montante superior ou diversificando a sua carteira nesta instituição. Em último caso, procure corretoras consolidadas no mercado que não cobrem essa taxa.

Riscos

A LCI tem o risco de crédito – ou seja, em caso de “quebra” do banco que emitiu o título, os investidores podem perder dinheiro. Entretanto, o fato deste investimento ser garantido pelo FGC, traz uma grande segurança para o investidor que respeitar o limite do fundo.

O FGC (fundo garantidor de crédito) cobre até R$ 250 mil por instituição financeira. Por isso, respeite esse limite para investir com mais segurança. Caso o seu investimento seja superior à esse montante, opte por dividir o dinheiro entre instituições diferentes para minimizar seu risco.

Além do risco de crédito, a LCI possui o risco de liquidez, que pode ser verificado na seção abaixo.

Prazos

Um dos principais fatores que alerto sobre o investimento em LCIs é que ela possui um prazo mínimo para resgate. Recentemente investi em uma LCI que o prazo mínimo para resgate era de 90 dias, para uma remuneração de 94% do CDI. Logo, a LCI não seria a aplicação mais interessante para um prazo inferior, por exemplo, se eu precisasse desse dinheiro para até 30 dias. Nesse caso, está caracterizado o risco de liquidez (transformar a LCI em dinheiro).

Alguma instituições até podem devolver o seu dinheiro antes do prazo acordado, mas é bem provável que você perca todos os rendimentos, recebendo de volta apenas o que foi investido.

E por que investir?

Além de considerar que é um investimento que remunera bem se compararmos com outros títulos de Renda Fixa, que na grande maioria dos casos não pagamos taxa alguma e que possuímos poucos risco atrelados a este investimento, os rendimentos das LCIs são ISENTOS DE IMPOSTO DE RENDA.

Além disso, hoje em dia as corretoras e bancos têm exigido cada vez um investimento mais baixo para este ativo. Antigamente o investimento inicial ficava próximo de R$ 50.000,00, hoje encontramos a partir de R$ 1.000.

 

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